ჰეჯირების ვალუტის 3 გზა

Სარჩევი:

ჰეჯირების ვალუტის 3 გზა
ჰეჯირების ვალუტის 3 გზა

ვიდეო: ჰეჯირების ვალუტის 3 გზა

ვიდეო: ჰეჯირების ვალუტის 3 გზა
ვიდეო: როგორ ვიშოვოთ ფული საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობით? 100$ დღეში შესაძლებელია? 2024, მარტი
Anonim

ჰეჯირება არის სადაზღვევო პოლისი. მიუხედავად იმისა, თქვენ ახორციელებთ ბიზნესს საზღვარგარეთ ან უბრალოდ ფლობთ უცხოურ ვალუტას, როგორც ინვესტიციას, ვალუტის რყევამ შეიძლება ძალიან სწრაფად გამოიწვიოს სერიოზული დანაკარგები. ჰეჯირება არის ამისგან თავის დასაცავად: ჩადე ინვესტიცია ისეთ პოზიციაში, რომელიც ანაზღაურებს (ფსონს აყენებს) იმ ინვესტიციას, რომელიც შენ უკვე გაქვს და ერთი პოზიციის ნებისმიერი დანაკარგი მეორეზე მოგებით იქნება გაზრდილი.

ნაბიჯები

3 მეთოდი 1: ჰეჯირება ვალუტის სვოპებით

701025 1
701025 1

ნაბიჯი 1. გაცვალეთ ვალუტა და საპროცენტო განაკვეთი პარტიასთან ერთად ვალუტის სვოპში

ასეთ სვოპში ორი მხარე თანხმდება ნაღდი ფულის ექვივალენტური თანხების (ე.წ. ძირითადი) და ასევე საპროცენტო განაკვეთის გადასახადებს გარკვეული დროის განმავლობაში. ფულადი სახსრები ჩვეულებრივ წარმოიქმნება როგორც დავალიანება (მხარე გამოსცემს ობლიგაციას) ან როგორც კრედიტი (მხარე იღებს სესხს). გაცვლითი პრინციპები ჩვეულებრივ ექვივალენტური თანხებია: პარტია A ცვლის 1, 000, 000 აშშ დოლარს 750 000 ევროდ B პარტიიდან, გაცვლითი კურსის საფუძველზე. გადაცვლილი საპროცენტო განაკვეთის გადახდები, როგორც წესი, არ არის იგივე.

აქ არის ძალიან ძირითადი მაგალითი რა ვიტალი პარტნიორებს, იტალიურ კომპანიას, სურს დოლარის ყიდვით ევროს წინააღმდეგობა გაუწიოს. ვიტალი ვალუტის გაცვლაზე თანახმაა ამერიკულ ბრენდ USA- სთან. ხუთი წლის განმავლობაში ვიტალი უგზავნის ბრენდს აშშ -ს 1, 000, 000 ევროს დოლარის ექვივალენტის სანაცვლოდ, დაახლოებით 1, 400, 000 აშშ დოლარი. ვიტალი თანახმაა გადაცვალოს საპროცენტო გადასახადები ბრენდ აშშ -თანაც: ვიტალი გადაიხდის ბრენდ აშშ -ს 6% პროცენტს მისი გაცვალეს ძირითადი თანხა, 1, 000, 000 ევრო, ხოლო ბრენდი USA გადაიხდის ვიტალის 4.5% პროცენტს მის გაცვლილ პრინციპზე, $ 1, 400, 000.

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 2
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 2

ნაბიჯი 2. გაცვალეთ საპროცენტო გადასახადები ვალუტის სვოპში და არა ძირითადში

პრინციპი, რომლის თანახმადაც ორი მხარე თანახმაა გაცვლაზე, ფაქტობრივად არ იცვლება. იგი ინახება ორივე მხარის მიერ. ძირითადი არის ის, რასაც ფინანსისტები უწოდებენ წარმოსახვით ძირითადს, ან თანხას, რომელიც თეორიულად იცვლება, მაგრამ რეალურად ინახება. მაშ, რატომ არის საჭირო მთავარი? ეს საჭიროა პროცენტის გადახდის გამოსათვლელად, რომელიც არის ნებისმიერი ვალუტის სვოპის ხერხემალი.

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 3
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 3

ნაბიჯი 3. გამოთვალეთ თქვენი საპროცენტო განაკვეთის გადახდა

საპროცენტო განაკვეთის გადასახადები ჩვეულებრივ იცვლება ექვსთვიანი ან ერთწლიანი ინტერვალებით და ეს არის ადგილი, სადაც მხარეები გადასცემენ ვალუტას, რაც მათ ეხმარება მათ დაიცვან საკუთარი ვალუტის რყევები. მოდით შევხედოთ მაგალითს:

  • ვიტალი დათანხმდა შეცვალოს 1, 000, 000 ევრო 6% –ით ბრენდი USA– ით 1, 400, 000 აშშ დოლარის სანაცვლოდ 4.5% –ით. დავუშვათ, რომ საპროცენტო განაკვეთის გადახდა ხდება ექვს თვეში ერთხელ.
  • ვიტალის საპროცენტო განაკვეთის გადახდა გამოითვლება შემდეგნაირად: ნომინალური პრინციპი x საპროცენტო განაკვეთი x სიხშირე. ყოველ ექვს თვეში ვიტალი ბრენდს USA 30 000 ევროს გადაუხდის. (€ 1, 000, 000 x.06 x.5 [180 დღე/360 დღე] = € 30, 000.)
  • ბრენდი აშშ – ს საპროცენტო განაკვეთის გადახდა გამოითვლება შემდეგნაირად: $ 1, 400, 000 x.045 x.5 = $ 31, 500. ბრენდი USA ვიტალი გადაიხდის ვიტალის $ 31, 500, დოლარად, ყოველ ექვს თვეში.
701025 4
701025 4

ნაბიჯი 4. პარტნიორ ფინანსურ ინსტიტუტთან მუშაობა სვოპის შუამავლობისთვის

სიმარტივისთვის, ეს მაგალითი აქამდე არიდებდა მესამე მხარეს, რომელიც მონაწილეობდა სვოპში - ბანკები. როდესაც ვიტალი თავის საპროცენტო გადასახადს უგზავნის აშშ ბრენდს, ის ამას აკეთებს ბანკის მიერ საპროცენტო გადახდის გაგზავნით; ბანკი იღებს მცირე შემცირებას და დანარჩენი პროცენტის გადახდას უგზავნის აშშ ბრენდს. Ditto for USA USA: მან ასევე უნდა მოახდინოს ბანკის მეშვეობით განხორციელებული ტრანზაქცია, რომელიც პრივილეგიის მინიჭების მიზნით იღებს მცირე მონაკვეთს მათი სვოპიდან.

701025 5
701025 5

ნაბიჯი 5. გამოიყენეთ ვალუტის სვოპები, თუკი თქვენ მიიღებთ სესხის უკეთეს განაკვეთებს სახლში ვიდრე საზღვარგარეთ

რატომ ავირჩიოთ ვალუტის სვოპები მხოლოდ უცხოური ვალუტის ყიდვის ნაცვლად? ვალუტის გაცვლა მოიცავს ორ მხარეს. დაიმახსოვრე ვიტალი და ბრენდი აშშ. ვიტალი იღებს უკეთეს საპროცენტო განაკვეთს იტალიაში მის სესხზე 1, 000, 000 ევროზე, ვიდრე იქნებოდა სესხის მოთხოვნა ამერიკაში. ანალოგიურად, ბრენდი USA იღებს უკეთეს საპროცენტო განაკვეთს ამერიკაში 1, 400, 000 აშშ დოლარის სესხზე, ვიდრე იქნებოდა იტალიაში სესხის აღების შემთხვევაში. საპროცენტო განაკვეთის გადასახდელების შეთანხმების საფუძველზე, სავალუტო სვოპები აერთიანებს ორ მხარეს, რომელთაგან თითოეულს აქვს უკეთესი სესხის ხელშეკრულება საკუთარ ქვეყნებში და საკუთარ ვალუტაში.

3 მეთოდი 2: ჰეჯირება წინარე კონტრაქტებით

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 6
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 6

ნაბიჯი 1. შეიძინეთ ფორვარდული კონტრაქტები

ფორვარდ კონტრაქტი ჰგავს ფიუჩერსულ კონტრაქტს ან წარმოებულს. ეს არის შეთანხმება იყიდოს ან გაყიდოს ვალუტა ფიქსირებულ ფასად გარკვეულ თარიღზე. აქ არის მაგალითი:

  • დეივი შეშფოთებულია, რომ დოლარის ფასი დაეცემა ბრიტანულ ფუნტთან შედარებით. მას აქვს 1 000 000 აშშ დოლარი ნაღდი ფული, რაც მას მაშინდელ კურსზე 600 000 ფუნტის ოდენობით მოუტანს. დეივს სურს გამოიყენოს ფორვარდული კონტრაქტი დოლარის კურსის ჩაკეტვისთვის ფუნტთან შედარებით. აი რას აკეთებს დეივი:
  • დეივი გვთავაზობს ვივიანის გაყიდვას 1 000 000 აშშ დოლარი ამერიკული ვალუტის სანაცვლოდ 600 000 ფუნტი ბრიტანული ვალუტის სანაცვლოდ ექვს თვეში. ვივიანი თანახმაა გარიგებაზე. ეს არის "წინამორბედი კონტრაქტი".
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 7
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 7

ნაბიჯი 2. შეაფასეთ შემდგომი კონტრაქტი შეთანხმებულ დროს

მოდით განვაგრძოთ დეივის მაგალითი, რომელიც ვივიანს შესთავაზებს შემდგომ კონტრაქტს. ექვს თვეში (შეთანხმებული დრო), არსებობს სამი შესაძლო შედეგი დოლარის ფასთან დაკავშირებით ფუნტთან შედარებით. თითოეული ეს შესაძლებლობა გავლენას ახდენს მომავალ კონტრაქტზე:

  • დოლარის ფასი ადის ფუნტთან შედარებით. ჰიპოთეტურად, ვთქვათ, ერთი დოლარი ახლა ღირს.75 ფუნტი.6 ფუნტის ნაცვლად. დეივი ვივიანს უხდის სხვაობას გაცვლის მიმდინარე ფასსა და ხელშეკრულებაში შეთანხმებულ ფასს შორის: ($ 1, 000, 000 x.75) - ($ 1, 000, 000 x.6) = $ 150, 000.
  • დოლარის ფასი ქვევით მიდის ფუნტთან შედარებით. ჰიპოთეტურად, ვთქვათ, ერთი დოლარი ახლა ღირს.45 ფუნტი.6 ფუნტის ნაცვლად. ვივიანი დათანხმდა დეივის გადახდას.6 ფუნტი თითოეული მისი დოლარისთვის ექვსი თვის წინ, ამიტომ ვივიანმა უნდა გადაიხადოს დეივი სხვაობა კონტრაქტში შეთანხმებულ ფასსა და მიმდინარე ფასს შორის: ($ 1, 000, 000 x.6) - ($ 1, 000, 000 x.45) = $ 150, 000.
  • გაცვლითი კურსი დოლარსა და ფუნტს შორის იგივე რჩება რა ხელშეკრულების პარტნიორებს შორის გაცვლა არ ხდება.
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 8
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 8

ნაბიჯი 3. გამოიყენეთ წინამორბედი კონტრაქტები, როგორც ვალუტის ვარდნისა და ვარდნის თავიდან აცილების საშუალება

ნებისმიერი წარმოებულის მსგავსად, წინამორბედი კონტრაქტი არის დიდი გზა იმის უზრუნველსაყოფად, რომ არ დაკარგავთ უამრავ ფულს, თუ ვალუტაში თქვენ გაქვთ მნიშვნელოვანი პოზიცია ღირებულების ვარდნით. აი, როგორ გამოჩნდა დეივი ფორვარდის კონტრაქტის გამოყენებით:

  • თუ დოლარი გაძვირდა, დეივი გამარჯვებულია, თუმცა მას მაინც მოუწევს გადახდა. თუ ერთი დოლარი იძენს.75 ფუნტს 0.6 -ის ნაცვლად, დეივმა ვივიანს უნდა გადაუხადოს 150 000 აშშ დოლარი, მაგრამ მისი მილიონი დოლარი უცებ ყიდულობს ბევრად მეტ ფუნტს.
  • თუ დოლარი დაეცა, დეივი არ არის დამარცხებული. დაიმახსოვრე, ვივიანს მას ევალება გაცვლითი კურსი, რომელზეც ისინი შეთანხმდნენ ხელშეკრულების დასაწყისში. ასე რომ, თითქოს დოლარის ღირებულება არასოდეს დაეცა. დეივი იღებს ანაზღაურებას, არც ისე ღარიბი ვიდრე ადრე.

მეთოდი 3 დან 3: სხვა ჰეჯირების პარამეტრები

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 9
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 9

ნაბიჯი 1. შეიძინეთ უცხოური ვალუტის პარამეტრები

უცხოური ვალუტის პარამეტრები მყიდველს აძლევს შესაძლებლობას გაყიდოს ან იყიდოს უცხოური ვალუტის კონტრაქტი კონკრეტულ ფასად კონკრეტულ თარიღზე. ეს ჰეჯირების ტექნიკა წინამორბედი კონტრაქტების მსგავსია, გარდა იმისა, რომ ოფციონის მფლობელს არ მოეთხოვება ოფციონის განხორციელება.

როდესაც დადგება კონტრაქტის კონკრეტული თარიღი (ცნობილია როგორც ვადის გასვლის თარიღი), კონტრაქტის მყიდველს შეუძლია განახორციელოს ოფციონი შეთანხმებულ ფასად (ცნობილია, როგორც გაფიცვის ფასი), თუ ვალუტის რყევებმა ის მომგებიანი გახადა მისთვის. თუ რყევებმა არჩევანი უღირსად აქცია, ის იწურება კომპანიის ან ინდივიდის გარეშე

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 10
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 10

ნაბიჯი 2. იყიდეთ ოქრო

თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ოქრო და სხვა ძვირფასი ლითონები სავალუტო პოზიციების ჰეჯირებისთვის. ინვესტორებმა ოქრო გამოიყენეს როგორც ჰეჯირება უძველესი დროიდან და ბევრი ინვესტორი კვლავ ინახავს ოქროს მათ პორტფელში, რათა დაიცვას ეკონომიკური ხაფანგები ან კატასტროფები.

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 11
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 11

ნაბიჯი 3. გაცვალეთ თქვენი მშობლიური ვალუტა უცხოურ ვალუტაში

ერთ -ერთი უმარტივესი გზა თქვენი ვალუტის მფლობელობისათვის არის უცხოური ვალუტის ყიდვა. თუ თქვენ ცხოვრობთ ქვეყანაში, რომელიც იყენებს ევროს, მაგალითად, შეგიძლიათ შეიძინოთ აშშ დოლარი, შვეიცარიული ფრანკი ან იაპონური იენი (სხვათა შორის). თუ ევროს ღირებულება მცირდება სხვა ვალუტებთან შედარებით, თქვენ თავს იკავებთ იმდენად, რამდენადაც თქვენ ფლობთ სხვა ვალუტებს.

ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 12
ჰეჯირების ვალუტა ნაბიჯი 12

ნაბიჯი 4. შეიძინეთ ადგილზე კონტრაქტები

ადგილზე კონტრაქტი არის ხელშეკრულება უცხოური ვალუტის გაყიდვის ან ყიდვის შესახებ მიმდინარე კურსით და მოითხოვს შესრულებას ორი დღის განმავლობაში. ადგილზე კონტრაქტები არსებითად საპირისპიროა ფიუჩერსული კონტრაქტებისგან, სადაც გარიგება შეთანხმებულია აქტივების ან საქონლის მიწოდებამდე, თუ საერთოდ ხდება.

გირჩევთ: